Криптовалютные ETF: что это простыми словами и как они работают

ETF предоставляют инвесторам доступ к различным активам, таким как золото или нефть, без необходимости приобретать их. Эти фонды торгуются на традиционных фондовых биржах, а их стоимость обычно отражает колебания цены базового актива. В Криптовалютные ETF данный момент комиссия SEC рассматривает сразу несколько заявок на запуск спотовых ETF. В настоящее время на рынке представлены ETF, базирующиеся на акциях компаний, которые косвенно или напрямую связаны с криптовалютами.

Скорость сжигания токенов сиба-ину выросла на 14 575%, цена SHIB подскочила из-за дефицита токенов

SmartTrade News – ваш надежный источник новостей о криптовалютах. Наша цель – держать вас в курсе последних тенденций, значимых событий и важных разработок в сфере блокчейна. Однако среди всех перечисленных, именно ETN является наиболее рискованным продуктом.

Внимание на глобальные Bitcoin ETF

Первые заявки на его создание появлялись еще около 10 лет назад на этапе зарождения массового крипторынка, но были отклонены SEC, регулятор ссылался на соображения защиты инвесторов и общественных интересов. Две крупные финансовые компании — BlackRock и Fidelity — подали заявки на собственные ETF для биткоина, и это стало большим событием для крипторынка. ETF (exchange traded fund) — это биржевой фонд, в котором собраны ценные бумаги на основе какого-либо индекса, сектора, товара или другого актива. Акция (пай) ETF — это ценная именная бездокументарная бумага, которая подтверждает опосредованное право ее владельца на соответствующую часть активов фонда.

На чем зарабатывают компании-эмитенты

А криптографическая часть позаимствована у токена Luckycoin, который является аналогом Litecoin. Консенсус PoW был выбран из-за его простоты и наибольшей популярности. На данную сделку необходимо смотреть не как на одну из величайших оплошностей, а как на прорыв в мире криптовалют, ведь это первая в мире сделка, в которой участвовал BTC. Рано или поздно должна была произойти первая сделка с использованием криптовалюты в качестве платежного средства. После этого одиночные и группы разработчиков стали предпринимать попытки создания криптовалют. Но теперь все концентрировались на реализации децентрализованной системы, ведь отсутствие регулирования позволит предоставить полную конфиденциальность для перевода платежей.

Изначально все страны игнорировали существование такого явления вовсе. Некоторые надзорные органы начали присматривать за Bitcoin Foundation и отдельными пользователями, но никакие действия не предпринимались. После этого начинались разговоры о возможном полном запрете криптовалют, но после понимания, что новый электронный актив станет валютой будущего, государства начали рассматривать принятие и легализацию монет.

Однако в отличие от ETF, в трастах существуют надбавки и скидки, которые могут значительно изменять цену акций по сравнению с ценой BTC, которые они представляют. В этой статье мы объясним, что такое Биткойн ETF, как прогнозировать цену биткойна с помощью ETF и как ETF влияют на Биткойн. Эксперты ожидают запуск спотовых крипто-ETF в ближайшие 1-2 года.

Инвесторы, владеющие криптовалютами, рискуют тем, что их активы могут исчезнуть практически безвозвратно. Однако инвестор в ETF с криптовалютой имеет дополнительный уровень безопасности в банке-хранителе, который поддерживает ETF. Люди получили возможность владеть криптовалютой без необходимости углубляться в понимание сферы.

Вместо этого вы владеете контрактом, который обещает купить или продать криптовалюту в определенный момент в будущем. За последние годы криптовалюты, особенно биткоин, привлекли внимание инвесторов и финансовых институтов по всему миру. Если раньше они были нишевой индустрией, то теперь стали крупным игроком в мире инвестиций, заинтересовав как индивидуальных, так и институциональных инвесторов.

Эти базирующиеся в США ETF, часто называемые фьючерсными ETF на Bitcoin, инвестируют во фьючерсные контракты на Bitcoin. Хотя они могут не предлагать такой же уровень прямого воздействия, как спотовые ETF, они обеспечивают регулируемую возможность в финансовой системе США получить доступ к рынку криптовалют. Это позволяет более широкому кругу инвесторов участвовать в криптовалютном рынке, включая тех, кто опасается крутой кривой обучения, связанной с прямыми инвестициями в криптовалюты. Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) активно рассматривает несколько спотовых заявок на Bitcoin ETF, сигнализируя о потенциальных изменениях в нормативной базе США.

На международном уровне спотовые Bitcoin ETF получили распространение в таких странах, как Канада, Швейцария и Германия. Однако Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) исторически не решалась их одобрить, ссылаясь на опасения по поводу манипулирования рынком и защиты инвесторов. Спотовые Bitcoin ETF инвестируют непосредственно в реальные Bitcoin, предлагая доступ к цене Bitcoin в реальном времени. В отличие от них, фьючерсные Bitcoin ETF инвестируют во фьючерсные контракты на Bitcoin, которые являются спекулятивными инструментами, основанными на будущей цене Bitcoin. Это позволяет инвесторам лучше понимать, какие инструменты находятся в их ETF-портфеле, и принимать взвешенные решения в отношении дальнейшего управления им.

Биткоин-ETF — это торгуемый на бирже фонд (англ. exchange-traded fund, ETF), который отслеживает стоимость биткоина и предоставляет инвесторам доступ к биткоину без фактического владения этой криптовалютой. Эти фонды аналогичны традиционным биржам — они устраняют разрыв между цифровыми валютами, такими как биткоин, и традиционными финансовыми системами. Термин «спотовый» означает, что в фонде действительно хранится биткоин, а не какой-то производный инструмент, привязанный к его курсу. Цена акций ETF должна расти и падать в соответствии с колебаниями цены биткоина на криптовалютных рынках.

• Они могут привлечь больше инвесторов, предлагая простой и регулируемый инвестиционный процесс.
• Запущенный в 2004 году SPDR Golg Shares (фонд на золото) быстро собрал больше 1 млрд долларов США, а к 2010 году он превысил 50 млрд.
• По его стопам пошли и современные криптовалюты, ведь они создаются в качестве механизма, обеспечивающего работу какого-то определенного проекта с четкой целью, занимающего свою нишу на рынке.
• Благодаря одобрению SEC спотовых биткоин-ETF, они стали новой формой инвестиций на динамичном рынке криптовалют.
• Кроме того, ETF находятся в сфере регулирования Закона об инвестиционных компаниях 1940 года (Investment Company Act of 1940), что дает инвесторам дополнительную гарантию.

Руководители ETF считали, что такая модель проще и эффективнее, чем принятая в итоге модель, при которой создание и выкуп акций осуществляются в денежной форме. Если группа инвесторов скупает акции ETF, заметив рост спроса, авторизованные участники вносят в фонд (траст) денежные средства. В ответ фонд выпускает новые корзины акций и поставляет их уполномоченным участникам. Одновременно фонд пополняет запасы биткоинов, так что пул его биткоинов в управлении растет по мере того, как в него вливаются новые инвесторы.

На запуск подобного фонда подавали заявки десятки управляющих активами. Первыми из них стали близнецы Уинклвоссы, которые подали первую заявку еще в 2014 году, когда биткоин торговался ниже $1 тыс. Однако SEC не принимала такие заявки, объясняя отказы тем, что криптовалюта торгуется на нерегулируемых биржах. Ведомство утверждает, что не может предоставить инвесторам гарантии того, что рынок свободен от мошенничества и манипуляций. В целом, этот тип фондов позволяет инвесторам спекулировать на будущих колебаниях цены биткоина без необходимости покупать саму криптовалюту. Криптоинвесторы могут увеличить свои активы и получить прибыль от роста стоимости криптовалют, приобретая акции такого фонда, вместо того чтобы самим покупать и хранить биткоины.

Например, от компании Grayscale — она хочет преобразовать в ETF свой биткоин-траст. Также свой криптовалютный биржевый фонд хотят выпустить компании ARK и 21Shares. Далеко не все крупные инвесторы готовы напрямую приобретать цифровые активы из-за неполноценной правовой основы и сложностей с их хранением. В свою очередь, ETF стали бы привычным и простым способом входа на рынок криптовалют. Сегодня биржевые фонды являются одним из основных инструментов для инвестиций.